Финансовые показатели (на конец периода)

Методика Финансовые показатели (на конец периода) применяется:

Коммерческими предприятиями — как составная часть при проведении внутреннего финансового анализа, а также для представления финансового состояния предприятия его собственникам.

Банками – для оценки и мониторинга платежеспособности потенциальных и существующих заемщиков.

Аудиторскими компаниями – для составления заключения о финансовом состоянии предприятия – заказчика.

Государственными предприятиями  – для оценки собственного финансового состояния и состояния подчиненных структур.

Потенциальными контрагентами и акционерами предприятия – для оценки его финансовой устойчивости и принятия стратегических решений в отношении данного предприятия.

ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

Показатель абсолютной ликвидности показывает какая доля краткосрочных долговых обязательств может быть покрыта за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов, то есть практически абсолютно ликвидными активами

bm107Этот и все последующие коэффициенты рассчитываются по абсолютным значениям на конец анализируемого периода.

Коэффициент срочной ликвидности — это отношение наиболее ликвидной части оборотных средств к краткосрочным обязательствам.

bm108

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается как частное от деления оборотных средств на краткосрочные обязательства и показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств.

bm109

Значение коэффициента, в основном, определяется величиной товарно-материальных запасов, суммы счетов и векселей к получению и счетов и векселей к оплате.

Чистый оборотный капитал — это разность между оборотными активами и краткосрочными обязательствами. Иногда еще этот показатель называют «квотой оборотных средств. Оптимальная сумма чистого оборотного капитала зависит от особенностей деятельности компании, в частности от ее масштабов, объемов реализации, скорости оборачиваемости материальных запасов и дебиторской задолженности. Недостаток оборотного капитала свидетельствует о неспособности предприятия своевременно погасить краткосрочные обязательства. Значительное превышение чистого оборотного капитала над оптимальной потребностью свидетельствует о нерациональном использовании ресурсов предприятия. Показатель рассчитывается во второй валюте файла по курсу на конец анализируемого периода.

bm110

Коэффициент финансовой независимости характеризует зависимость фирмы от внешних займов. Чем ниже значение коэффициента, тем больше займов у компании, тем выше риск неплатежеспособности, потенциального возникновения денежного дефицита у предприятия.

bm111

Отношение суммарных обязательств к активам демонстрирует, какая доля активов финансируется за счет заемных средств, независимо от источника.

bm112

Отношение суммарных обязательств к собственному капиталу характеризует зависимость фирмы от внешних займов. Чем выше значение коэффициента, тем больше займов у компании, тем выше риск неплатежеспособности. Высокое значение коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств. Интерпретация этого показателя зависит от многих факторов: средний уровень этого коэффициента в других отраслях, доступ компании к дополнительным долговым источникам финансирования.

bm113

Отношение долгосрочных обязательств к активам демонстрирует, какая доля активов предприятия финансируется за счет  долгосрочных займов.

bm114

Отношение долгосрочных обязательств к внеоборотным активам демонстрирует, какая доля основных средств финансируется за счет долгосрочных займов. Иногда рассчитывают аналогичный по смыслу обратный коэффициент, показывающий долю собственного капитала в финансировании основных средств.

bm115

Коэффициент покрытия процентов показывает, сколько раз в течение отчетного периода компания заработала  средства для выплаты процентов по займам.

bm116

Коэффициенты рентабельности и оборачиваемости обычно оцениваются по среднегодовым данным. Поэтому в программе значения всех последующих показателей приведены к годовому масштабу.

Рентабельность продаж демонстрирует долю чистой прибыли в объеме продаж предприятия

bm117

Рентабельность текущих активов показывает возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства.

bm118

Рентабельность внеоборотных активов демонстрирует способность предприятия обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к основным средствам компании. Чем выше значение данного коэффициента, тем более эффективно используются основные средства.

bm119

Рентабельность инвестиций. В отношении данного показателя возникла небольшая терминологическая путаница. В дословном переводе с английского название данного показателя звучит как «рентабельность инвестиций», хотя как следует из формулы, ни о каких инвестициях речи не идет:

bm120

Снижение показателя свидетельствует о падающем спросе на продукцию фирмы.

Оборачиваемость рабочего капитала показывает, насколько эффективно компания использует инвестиции в оборотный капитал и как это влияет на рост продаж. Чтобы получить количество дней необходимо 365 разделить на значение коэффициента. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используется предприятием чистый оборотный капитал.

bm121

Расчет производится только для периода в один год, при этом используется суммарная выручка от реализации продукции или услуг за текущий год и среднее значение чистого рабочего капитала за текущий год. В случае расчета для периода менее одного года, сумма выручки также должна быть умножена на соответствующий коэффициент, а значение чистого рабочего капитала должно быть средним за расчетный период.

Оборачиваемость основных средств характеризует эффективность использования предприятием имеющихся в его распоряжении основных средств. Чем выше значение коэффициента, тем более эффективно предприятие использует основные средства. Низкий уровень фондоотдачи свидетельствует о недостаточном объеме продаж или о слишком высоком уровне капитальных вложений. Однако значения данного коэффициента сильно отличаются друг от друга в различных отраслях. Также значение данного коэффициента сильно зависит от способов начисления амортизации и практики оценки стоимости активов. Таким образом, может сложиться ситуация, что показатель оборачиваемости основных средств будет выше на предприятии, которое имеет изношенные основные средства.

bm122

Расчет производится только для периода в один год, при этом используется суммарная выручка от реализации продукции (услуг) за текущий год и среднее значение суммы внеоборотных активов за текущий год.

Рост показателя означает ускорение оборота основных средств, снижение показателя вызывает необходимость принимать меры по модернизации и продаже неиспользуемой и малоэффективной части основных средств.

Оборачиваемость активов характеризует эффективность использования компанией всех имеющихся в ее распоряжении ресурсов, независимо от источников их привлечения. Данный коэффициент показывает сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли. Этот коэффициент также сильно варьируется в зависимости от отрасли.

bm123

Оборачиваемость запасов отражает скорость реализации запасов. Для расчета коэффициента в днях необходимо 365 дней разделить на значение коэффициента. В целом, чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной группой активов. Особенно актуально повышение оборачиваемости и снижение запасов при наличии значительной задолженности в пассивах компании.

bm124

Период погашения дебиторской задолженности показывает среднее число дней, требуемое для взыскания задолженности. Чем меньше значение показателя, тем быстрее дебиторская задолженность обращается в денежные средства, а следовательно, повышается ликвидность оборотных средств предприятия. Высокое значение коэффициента может свидетельствовать о трудностях с взысканием средств по счетам дебиторов.

bm125

Расчет производится только для периода в один год, при этом используется суммарная выручка за год и среднее значение дебиторской задолженности.

(Visited 1 times, 1 visits today)
Do NOT follow this link or you will be banned from the site! Пролистать наверх